بازار کریپتو در مسیر امنیت بیشتر
قرار است هیدن‌رود به عنوان بروکر–دیلر تمام‌عیار، مسیر تازه‌ای برای سرمایه‌های سازمانی بگشاید؛ سرمایه‌هایی که به دنبال دسترسی امن به دارایی‌های دیجیتال و هم‌زمان مدیریت ریسک در بازارهای سنتی هستند.
به گزارش کلیک شرکت هیدن‌رود که تاکنون تمرکز اصلی‌اش روی ارزهای دیجیتال و فارکس بود، با دریافت مجوز «بروکر–دیلر» از سازمان مقررات صنعت مالی آمریکا (FINRA) وارد مرحله تازه‌ای از رشد شد.
به گفته نوئل کیمِل، رئیس هیدن‌رود، هدف نهایی آن‌ها ارائه مجموعه‌ای یکپارچه از خدمات پرایم بروکریج، تسویه و تأمین مالی در تمام کلاس‌های دارایی است؛ دقیقاً همان چیزی که بازار پس از خروج بانک‌های سنتی از حوزه کریپتو به‌شدت نیاز دارد.
پشت‌صحنه بزرگ‌ترین معامله تاریخ ریپل
هفتهٔ گذشته اعلام شد ریپل هیدن‌رود را با رقم خیره‌کنندهٔ ۱٫۲۵ میلیارد دلار تصاحب کرد؛ معامله‌ای که رکورد بزرگ‌ترین خرید تاریخ ریپل را شکست. هیدن‌رود بلافاصله اعلام کرد از استیبل‌کوین RLUSD ریپل به‌عنوان وثیقه در محصولات پرایم بروکریج خود استفاده می‌کند و فرآیند پساتِرید را روی بلاک‌چین ریپل لجر منتقل خواهد کرد.
چرا مجوز بروکر–دیلر حیاتی است؟
با ثبت رسمی نزد FINRA، هیدن‌رود می‌تواند برای سرمایه‌گذاران نهادی موجود و تازه‌وارد خدماتی چون تأمین مالی، کلرینگ و تسویهٔ اوراق بدهی را کنار خدمات کریپتو ارائه دهد.
این حرکت پس از عضویت شرکت در اتاق پایاپای اوراق بدهی آمریکا (FICC) و ورود گام‌به‌گام به بازار ریپو و محصولات تأمین نقدینگی جهانی انجام می‌شود.
در عمل، هیدن‌رود می‌کوشد خلأ ایجادشده پس از سقوط FTX را پر کند؛ جایی که کارگزاری‌های پرایم غیر بانکی باید ریسک طرف مقابل را برای مؤسسات مدیریت کنند.
نگاهی به پیشینه هیدن‌رود و برنامه‌های بعدی
هیدن‌رود سال ۲۰۱۸ توسط مارک اَش، از مدیران پیشین SAC Capital و Point72 استیون کوهن، بنیان‌گذاری شد. در دور تأمین مالی سری A سال ۲۰۲۲، ۵۰ میلیون دلار سرمایه از غول‌هایی چون Citadel Securities، Coinbase Ventures و Wintermute جذب کرد.
حالا با پشتوانهٔ مالی ریپل و مجوز تازه، شرکت قصد دارد در نیمهٔ دوم سال خدمات کلرینگ اوراق بدهی را گسترش دهد و با ترکیب زیرساخت سنتی و فناوری بلاک‌چینی، خود را به نخستین «پرایم بروکر غیر بانکی چند‌دارایی» تبدیل کند.
پیامدها برای بازار نهادی
ورود هیدن‌رود به عنوان بروکر–دیلر تمام‌عیار، مسیر تازه‌ای برای سرمایه‌های سازمانی می‌گشاید؛ سرمایه‌هایی که به دنبال دسترسی امن به دارایی‌های دیجیتال و هم‌زمان مدیریت ریسک در بازارهای سنتی هستند.
استفاده از RLUSD به‌عنوان وثیقه و اتکا بر XRP Ledger می‌تواند الگوی جدیدی از همگرایی بازارهای مالی ایجاد کند؛ الگویی که بانک‌های بزرگ هنوز وارد آن نشده‌اند. در کوتاه‌مدت، بالاتر رفتن رقابت در خدمات پرایم بروکریج رمز‌ارزها و افزایش گزینه‌های کلرینگ اوراق بدهی برای صندوق‌ها محتمل است.
در بلندمدت، اگر هیدن‌رود در ادغام عملیات سنتی و بلاک‌چینی موفق شود، استاندارد تازه‌ای برای کارگزاری‌های غیر بانکی تعریف خواهد شد؛ استانداردی که شاید سیگنال بعدی جذب سرمایهٔ نهادی به بازار کریپتو باشد.